NON È QUANTO RISPARMIATE, MA COSA CI FATE!

💬 Il risparmio italiano è vivo. Ma è fermo.

Il 6 giugno 2025 la BCE ha tagliato ancora i tassi, portando quello principale al 2,00%. È un chiaro invito a far circolare il denaro, a investire e non solo conservare.

Nel frattempo, i mercati azionari sono in ripresa. I rendimenti obbligazionari calano.

E i risparmi degli italiani?

📌 Fermi.

I risparmi degli Italiani sono fermi su conti correnti che, con l’inflazione attuale, proteggeranno poco e renderanno ancora meno.💰

Risparmio: quando mettere da parte non basta più.

Negli ultimi dieci anni:

1. in Italia il risparmio medio annuo effettivo per famiglia è stato di circa 3.200 €, contro una media dei paesi OCSE di 5.300 €;
2. in Germania e Francia si viaggia oltre i 9.000 €;
3. in UK e Spagna si risparmia di meno, ma si investe di più.

Ma attenzione: questi sono dati nominali. Se ci mettiamo l’inflazione, il conto cambia.

📉 Un risparmio che cresce al 2% in un anno con inflazione al 5% sta perdendo potere d’acquisto.

In altre parole: stiamo mettendo da parte sempre di più, ma vale sempre meno.

🏗️ Ricchezza: chi la costruisce meglio?

Guardare solo al risparmio è come giudicare una casa solo dalla porta d’ingresso.

Se analizziamo il patrimonio netto medio per adulto, corretto per inflazione, cioè la ricchezza che una persona possiede, mettendo assieme investimenti, risparmi, immobili messi a reddito, ecc... vediamo un mondo che cambia completamente:

1. gli USA guidano la classifica: oltre 540.000 dollari PPA a testa;
2. il Regno Unito segue a distanza;
3. Francia e Germania si posizionano tra i 250.000 e i 310.000;
4. Italia e Spagna chiudono il gruppo con valori intorno ai 210–220.000.

Negli USA, la ricchezza è trainata da forti investimenti azionari, fondi pensione privati, crescita dei mercati.

Ma anche da una forte disuguaglianza: una piccola parte della popolazione possiede gran parte della ricchezza.

In Germania e Francia, invece, il modello è diverso.

1. Si risparmia di più, sì. Ma soprattutto si investe in modo più bilanciato e previdente:
2. più previdenza integrativa,
3. meno concentrazione su asset rischiosi, ma senza bloccarsi solo su parcheggi e obbligazioni,
4. più equilibrio tra liquidità, immobili e strumenti finanziari (in Europa siamo noi e gli Spagnoli i veri campioni del "mattone"... e non è sempre una bella cosa).

📌 Il risultato?

Una ricchezza più solida, meno volatile, più distribuita.

Una combinazione rara: performance e protezione.

Diamo un occhiata a cosa è successo, in particolare, dopo il COVID?

Se guardiamo cos'è successo con il COVID ci rendiamo conto che la Francia ha avuto un risultato simile a quello USA ma con oscillazioni molto minori. Anche la Germania ha tenuto la barra dritta e ne è uscita molto meglio della media OCSE, mentre noi siamo rimasti i fanalini di coda.

Perché?

La crisi ha colpito tutti allo stesso modo, lo sappiamo ma, se in USA l'abitudine a risparmiare poco e ad investire in modo molto aggressivo, ha dato dei i suoi frutti, allo stesso modo i risparmiatori americani hanno visto i loro investimenti scendere parecchio!

Allo stesso modo chi, come noi, ha voluto "stare sicuro"... Beh, evidentemente qualcosa non ha funzionato.

Chi, come i nostri cugini francesi, si è mantenuto su una buona via di mezzo, ha avuto ottimi risultati ed attraversando in modo più tranquillo, acque decisamente agitate!

📉 Inflazione: il grande nemico silenzioso

Nel 2020–2021, grazie al boom di Borsa e immobiliare, i patrimoni sono cresciuti ovunque.

Poi è arrivata l’inflazione.

📉 In Italia, la ricchezza reale delle famiglie è scesa di oltre il 7% nel 2022.

📉 In UK e Francia, flessioni simili.

📉 Solo Germania e USA hanno parzialmente recuperato nel 2023, grazie a portafogli più reattivi.

Chi ha diversificato bene ha perso meno e, poi, guadagnato di più!

E chi ha pianificato in anticipo ha retto meglio l’onda lunga dei prezzi.

✅ Tre cose che potete fare da subito

1. Guardare al patrimonio nel suo insieme.

Non è questione di quanto c’è sul conto, ma di cosa ci si costruisce sopra.

Un capitale liquido ma immobile perde. Un capitale ben allocato cresce.

2. Attivare il risparmio con equilibrio.

Non si tratta di diventare trader o “fare colpi”.

Si tratta di mettere in moto il risparmio con metodo: PAC, previdenza, portafogli bilanciati.

A piccoli passi. Ma con costanza.

3. Pensare lungo. Ma agire adesso!

I francesi e i tedeschi non fanno magie: iniziano prima, con meno ansia e più strategia.

E questo fa tutta la differenza.

Anche in Italia possiamo fare lo stesso.

Con i giusti strumenti e con la giusta guida.

✨ In conclusione

Risparmiare è un gesto di prudenza.

Investire bene è un atto di responsabilità verso il proprio futuro.

E non è mai troppo presto per iniziare a costruirlo.

Costruiamo assieme il vostro futuro.